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Mostrando postagens de 2010

CDB - Sempre uma boa opção de investimento

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O que é? CDB é a sigla de Certificado de Depósito Bancário, um tipo de aplicação em que o investidor empresta o seu dinheiro diretamente ao banco, que por sua vez utiliza os recursos captados nos CDBs para realizar suas operações de empréstimo. O CDB pode ser feito em qualquer banco, e é definido como uma aplicação de renda fixa em que o investidor SEMPRE recebe juros por emprestar o seu dinheiro para a instituição financeira.
Riscos Os riscos do CDB estão relacionados à solvência da instituição financeira, ou seja, seu grande risco é a "quebra" do banco, no entanto, em uma situação extrema como essa, ainda existe o Fundo Garantidor de Créditos (FGC) que garante atualmente até R$ 250 mil, assim você só deverá se preocupar com a credibilidade do banco se tiver aplicações em CDB superiores a esse valor, e se a conta for conjunta com o cônjuge (ou filho) esse limite duplica.
Rentabilidade O CDB é considerado um investimento de renda fixa conservador, mesmo assim tem rentabilidade m…

Quanto custa 1 grama de Cocaína?

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Economia das Drogas

Comparação entre os valores da Maconha, Crack e Cocaína entre RJ, SP e Nova York.


Fonte: Veja - 15/12/2010


10 anos de Rendimentos

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Qual foi o melhor investimento da década 2000-2010? Halfeld fez uma análise dos investimentos na década:
http://cbn.globoradio.globo.com/comentaristas/mauro-halfeld/2010/12/13/O-RANKING-DOS-INVESTIMENTOS-NOS-ULTIMOS-10-ANOS.htm

Inflação: - IPCA = 90% - IGPM = 130% Poupança = 124% Dólar = -13% Ouro = 372% CDI = 315% Bolsa: Ibovespa = 356% Petrobrás= 640% Vale = 2000%
algumas observações (óbvias): 1. A bolsa só perdeu para o Ouro.
2. A poupança perdeu feio para o CDI (por isso recomendo quem tiver um graninha a mais migrar da poupança para um CDB que pague pelo menos 95% do CDI, lembre-se que a maior parte dos gerentes tem alçada para negociar a rentabilidade dos CDBs). 3. Quem investiu na Vale tá nadando em dinheiro!

Investimentos: Comece pela Renda Fixa!

Atualmente diversos palestrantes da área de finanças e investimentos empolgam suas platéias afirmando que qualquer um pode ser um milionário e que para isso basta um pouco de coragem para se lançar no mercado de ações e ser feliz. Na verdade, o processo não é tão simples quanto parece, e o mercado de ações parece não ser o único veículo para chegar lá, a notícia boa é que indivíduos de renda média podem sim se tornar milionários, mas isso envolve disciplina e tempo. Um processo muito comum que acompanho há um bom tempo com amigos e alunos é este: 1. O indivíduo descobre o mercado de ações. 2. Após alguns investimentos bem sucedidos em um prazo curto coloca todo o seu dinheiro lá. 3. Em um movimento normal, a bolsa cai drasticamente causando grandes perdas aos investidores. 4. Revoltado com as perdas, o investidor saca todos os seus investimentos no pior momento da bolsa, realizando assim suas perdas e promete nunca mais voltar lá.             Quando reencontro os antes empolgadíssimos inve…

Cuidado com a Taxa de Custódia!

Cuidado com a Taxa de Custódia!
A taxa de custódia é o valor cobrado pelo seu banco ou corretora para "guardar" as  ações ou títulos públicos . Algumas corretoras simplesmente não cobram taxa de custódia (Ex. Banif), enquanto outras cobram taxas mensais bem salgadas.
Normalmente as taxas de custódia para ações são fixas e cobradas mensalmente dos clientes, enquanto que as taxas de custódia para títulos públicos são percentuais com taxas que chegam a 1% ao ano. Basta "dormir" um dia comprado com uma ação para que a taxa de custódia seja cobrada.
Em minha opinião a taxa de custódia não deveria ser cobrada, uma vez que já remuneramos a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), instituição responsável por custodiar os ativos, quando obrigatoriamente pagamos a taxa de liquidação na nota de corretagem
Recomendo que os investidores de Homebroker optem por corretoras que não cobram taxa de custódia nem para Títulos Públicos nem para Ações. Um investidor de ações …

Poupar ou Não Poupar eis a questão

Muitas pessoas me dizem que quem poupa não vive, que a vida é curta e foi feita para ser vivida, e coisas do tipo. Concordo com a segunda parte, mas discordo da primeira. Tenho lido muitas pesquisas econômicas sobre felicidade, e apesar de apresentarem dados conflitantes sobre a renda ideal para ser feliz elas convergem em um ponto: um grau elevado de consumo não trás mais felicidade.


Pelo menos desde Adam Smith no século XVIII, os economistas flertam com a psicologia, em  1992, Gary Becker ganhou o prêmio Nobel da economia por suas pesquisas que relacionam microeconomia com o comportamento humano, mas somente em 2002 quando um psicólogo israelense chamado Daniel Khaneman ganhou o prêmio Nobel de Economia, surgiu verdadeiramente um novo ramo das ciências econômicas chamado Economia Comportamental, que a cada ano vem ganhando mais espaço dentro das pesquisas econômicas. A economia comportamental entre outras coisas tenta mensurar a felicidade e apesar de ser clichê, as pesquisas econôm…

Prefácio do Blog

Sou professor de economia há 10 anos, antes disso trabalhei no mercado financeiro, e antes ainda já era um entusiasta da área de investimentos, por essas razões meus alunos e amigos sempre me pedem aconselhamento sobre quanto e onde investir, após dar-lhes algumas breves explicações sempre ouço a seguinte pergunta: - Qual livro você me recomenda? Nunca consegui responder essa pergunta de uma maneira direta, sempre hesitei e após uma pausa recomendei partes de pelo menos dois ou três livros.             Apesar de ter uma boa biblioteca pessoal na área de economia, finanças e investimentos, além de ter acompanhado e comprado grande parte dos livros de finanças pessoais (mesmo os mais superficiais), não me passa pela cabeça nenhum livro que seja didático e ao mesmo tempo crítico e razoavelmente profundo na área de investimentos pessoais, o que vejo por aí ou são livros mais próximos da prateleira de auto-ajuda, aqueles que ensinam a se livrar do cartão de crédito e das compras por impulso…

85% dos Agentes Autônomos de Investimento trabalham com a tabela (caríssima!) bovespa.

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Pesquisa da Comunidade do Orkut  - Ancor - Agente Autônomo - (http://www.orkut.com.br/Main#Community?cmm=54333194) mostra que 85% dos que responderam a pesquisa trabalham com tabela variável da bovespa, ou seja, apenas 15% trabalham apenas com tabela fixa. Isso corrobora com a idéia de que os Agentes Autônomos de Investimento (AAI) "empurram" corretagem cara em seus clientes. A parte boa da pesquisa é que 55% dos AAI trabalham com os dois modelos, ou seja, para os clientes mais informados, eles têm disponível no fundo do armário a corretagem fixa.

Resultados de 05/12/2010

Fuja da Tabela Bovespa!

Corretagem: Tabela Bovespa x Valor Fixo
No passado, antes dos homebrokers (sistemas de compra e venda de ações via internet), as corretoras recebiam as ordens de compra e venda de ações via telefone, e para atender a demanda dos investidores precisava manter uma grande quantidade de atendentes cuja função era basicamente receber ordens por telefone e executá-las, nesse tempo as corretoras também atuavam na bolsa por meio do viva-voz, ou simplesmente no "gogó", era a maior gritaria durante o pregão.  Para criar uma referência de preços e orientar corretoras e investidores foi criada a tabela Bovespa, que comparada ao modelo americano cobrava preços extorsivos dos investidores para comprar e vender ações:
Financeiro no dia Percentual Adicional Até R$ 135,07 - R$ 2,70 R$ 135,08 até R$ 498,62 2,00% R$ 0,00 R$ 498,63 até R$ 1514,69 1,50% R$ 2,49 R$ 1514,70 até R$ 3029,38 1,00% R$ 10,06

Algumas considerações sobre a democratização do ensino superior

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Fonte: http://www.istoedinheiro.com.br/artigos/41620_OS+MINEIROS+DE+OLHO+EM+SAO+PAULO
A democratização do ensino superior já é uma realidade no Brasil, o maior problema do processo é o brutal decréscimo na qualidade das instituições de ensino, que ocorreu com o intituito de reduzir custos e popularizar o acesso.
O Prouni, programa em que instituições de ensino trocam pagamentos de impostos por bolsas de estudo para pessoas incapazes de pagar pela mensalidade da faculdade é um dos grandes responsáveis por essa popularização, em pouco tempo o Prouni conseguiu ultrapassar as universidades federais em número de vagas oferecidas.
Um dos grandes problemas das instituições de ensino e dos potenciais alunos é a assimetria das informações, os futuros universitários não sabem diferenciar as boas e as más instituições, então para as faculdades passa a não valer a pena ser uma boa instituição uma vez que a diferença é quase imperceptível e isso implica em custos mais elevados, assim o resultado é u…

Simulação: Fundo de Investimentos em Ações X ETF

Fiz uma simulação comparando um Fundo de Investimentos em Ações com taxa de administração de 2,4% ao ano versus um ETF com taxa de administração de 0,6%. Simulei um mercado com taxa constante de crescimento mensal de 1% e prazo de 5 anos. Os resultados foram os seguintes: Resultados: Rentabilidade total no prazo: Fundo de Investimento: 50,2% ETF: 76,29% Taxa Real Mensal: Fundo de Investimento: 0,68% ETF: 0,95% Resumindo: Para o período analisado o ETF rendeu 50% mais do que o fundo de investimento. Para prazos maiores a diferença tende a se ampliar, uma vez que a taxa de crescimento é exponencial. Ainda é possível conseguir ETF com taxa de administração mais baixa do que a da simulação, Ex: PIBB11. Para resgatar a operação o investidor do fundo de investimento pagará IR de 15%, o investidor do ETF poderar sacar em retiradas mensais inferiores a R$ 20 mil e ficar totalmente isento do pagamento do IR, nesse caso sua rentabilidade comparativa ao fundo de investimento crescerá substancialmente. Ou…

Imposto de Renda: Fundos de Investimentos x Aplicações via homebroker

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Além das altas taxas de administração cobradas pelos fundos de investimento, o investidor que utiliza o homebroker para fazer seus investimentos também tem uma vantagem fiscal. O investidor que faz operações com normais (que não são daytrade) com ações no homebroker paga alíquota taxa de Imposto de Renda de 15% sobre seus ganhos e ainda é isento para operações mensais inferiores a R$ 20 mil, já nos fundos de investimento a alíquota obedece uma tabela regressiva que se inicia em 22,5% para operações com prazos inferiores a 6 meses, só chegando aos 15% das operações do Homebroker para recursos que passarem mais de 2 anos aplicados, além de taxar TODOS os investidores, independente de o valor resgatado ter sido inferior a R$ 20 mil. Por essas e por outras que vale a pena entender um pouco de investimentos e efetuar suas próprias operações.

EUA X CHINA: Guerra ou Acordo Cambial?

Na década de 80 o Japão exportou bastante para os Estados Unidos, foi a época dos carros Toyota, walkman Sony e relógios Cassio entre outros produtos. O resultado do excesso de exportações foi uma supervalorização do Iene (ou Yen) em relação ao Dólar. As exportações fizeram os japoneses ficar muito ricos, no entanto seus produtos ficaram muito caros pelo excesso de valorização da moeda e o Japão perdeu sua velocidade de crescimento, passou quase duas décadas estagnado.
A China não cometeu o mesmo erro, lá o fluxo cambial é controlado pelo governo, não é livre como era no Japão e como prega os economistas clássicos adeptos do "laissez faire". Se a China deixar entrar todos os dólares gerados com suas exportações, a oferta de dólar vai superar a demanda, isto é, vai sobrar dólares, fazendo seu valor cair e a moeda chinesa, o Yuan, se valorizar como aconteceu com o Japão, prejudicando o ponto forte das exportações da China que é o baixo preço. Assim, os chineses utilizam as divi…

RAP da Guerra Cambial - EUA X CHINA

Rap da Guerra Cambial (Currency War)- Explica a relação simbiótica entre EUA e CHINA
Participação especial de Barack Obama

IDH 2010 - INFOMAPA

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IDH -2010- Distribuição Mundial
Fonte: http://noticias.uol.com.br/ultimas-noticias/infografico/2010/11/04/o-idh-de-cada-pais.jhtm

Como Calcular o Imposto de Renda para Operações com Ações?

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Quem precisa pagar IR?
I. Inicialmente vamos ao óbvio: só paga imposto de renda quem obteve lucros em suas operações.
II. Os investidores que em operações com ações no mercado a vista fizeram vendas superiores a R$ 20.000,00 em determinado mês.
Quanto preciso pagar de IR?
Daytrade: Se as operações de compra e venda foram feitas no mesmo dia (daytrade) a alíquota é de 20% sobre os os ganhos deduzidos os custos de corretagem e taxas da bovespa (negociação e liquidação), só que 1% é recolhido antecipadamente pela corretora (aparece na nota de corretagem), logo o investidor só precisa recolher 19% faltantes quando for preencher o DARF.
Operações Normais: A alíquota para as demais operações é de 15%, sendo que 0,005% do IR é recolhido antecipadamente (valor insignificante!).
Como Pagar o IR das operações com ações? Para pagar é preciso preencher um DARF (documento para recolhimento de impostos da receita federal), no "código da receita" informar "6015" (Pessoa Física). Você…

Você sabia que a Bovespa também negocia Renda Fixa?

Mais um motivo para você usar o Homebroker, que tal aplicar em renda fixa sem pagar taxa de administração? Os fundos de investimento em Renda Fixa dos bancos cobram taxas de administração exorbitantes, algumas vezes superando 5% sobre o patrimônio médio ao ano. Se você não sabe: Não só de renda variável vive a Bovespa, além das ações e opções existe um segmento denominado BOVESPA FIX em que são negociados títulos de renda fixa privados: Debêntures, notas promissórias, certificados de recebíveis imobiliários (CRI) e cotas de fundos de investimento de direitos creditórios (FIDC).

Qual é a diferença entre ações ordinárias e preferenciais?

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As ações podem ser divididas em Ordinárias e Preferenciais em relação a sua espécie.
Ações Ordinárias (ON)
As ações ordinárias garantem aos seus detentores direito a voto,ou seja, a possibilidade de participar na gestão da companhia, além é claro de garantir dividendos aos seus detentores. Normalmente as ações ordinárias são mais caras que a preferencial, por causa do chamado prêmio pelo controle.
Ações Preferenciais (PN)
As ações preferenciais não possuem direito a voto, garantindo somente participação nos dividendos por parte de seus detentores. Em caso de falência têm preferência sobre a massa falida da empresa. De acordo com a legislação em vigor, as ações preferenciais não podem ultrapassar 50% do total de ações emitidas.

O que é Block Trade?

Block Trade (vendas em bloco) é uma oferta pública de um grande lote
de ações já existentes (em posse de algum acionista).

Sites de Compras Coletivas - Vale a pena para os consumidores?

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Em pouco mais de 1 ano após criar o primeiro site de compras coletivas, o Groupon (http://www.groupon.com/), Andrew Mason já havia construído um negócio bilionário, o mais rápido da história a ter esse status, superando o Youtube. Em poucas semanas após o lançamento do Groupon, os sites de compra coletivas viraram febre mundial, na China em questão de meses surgiram centenas de sites similares, isso fez surgir uma nova categoria em todo o mundo: os agregadores, sites que resumem as ofertas de outros sites de compras coletivas (ex: http://www.saveme.com.br/).



No Brasil o primeiro a fazer sucesso foi o Peixe Urbano que ainda se mantém líder no segmento, todo dia surge um novo site, e os sites lançam dezenas de promoções de produtos e serviços: Sorvetes, jantares, massagens, ingressos de teatro e todo tipo de coisa que você possa imaginar.
Os preços são indiscutivelmente baixos, mas vale a pena?
SIM, se a compra for realizada por critérios racionais, e NÃO se for apenas por impulso.
Se o con…

Por que os Clubes de Investimentos não configuram uma boa oportunidade de aplicação?

Principalmente por causa das altas taxas de administração dos clubes cobradas pelas corretoras.

Antes de ir às compras o ideal é fazer as contas

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Economia e Realidade na Mídia:

Matéria do Jornal Folha de Pernambuco (25/10) com o autor do Blog Economia e Realidade:

Antes de ir às compras o ideal é fazer as contas
http://www.folhape.com.br/index.php/caderno-economia/598952

A tecnologia gera desemprego?

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Uma das questões mais antigas da economia é: a tecnologia rouba empregos?
O desemprego gerado pelo advento de novas tecnologias é classificado
pelos economistas como estrutural. Em linhas gerais a teoria econômica
clássica diz que a tecnologia tira emprego de um lado e oferece de
outro, só que o emprego oferecido pela tecnologia pede um nível de
qualificação mais elevado dos trabalhadores exigindo um tempo para que
eles de capacitem, assim os clássicos concluem que a tecnologia não
tira empregos.

Existem, no entanto, alguns economistas dissidentes, que acham que a
tecnologia elimina uma parte dos empregos, principalmente os que
exigem menos qualificação, trabalhos muitas vezes mecânicos que podem
ser substituídos por máquinas e robôs. (ver artigo sobre David Autor,
Economista do MIT, http://www.good.is/post/automation-insurance-robots-are-replacing-middle-class-jobs).


Nas sociedades primitivas, os homens tal qual os animais viviam em
função do alimento, se ficassem parados morriam de…

O que é Previdência?

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Previdência é um mecanismo intertemporal de proteção de Renda.
Segundo a teoria do ciclo da vida, a poupança para a aposentadoria advém do desejo individual de manter um padrão estável de consumo ao longo do ciclo da vida. Em função disso, os indivíduos abrem mão de uma parcela de consumo durante a vida ativa para poder estabilizar o padrão de consumo na velhice, quando em geral ocorre uma queda no
rendimento do trabalho. (Fonte: http://www.ipea.gov.br/pub/td/td0691.pdf)

Através da previdência os indivíduos abrem mão de uma parte da renda
na juventude para manter no nível de consumo na maturidade, após sua
aposentadoria, onde os gastos com saúde (medicamentos, planos de
saúde, médicos, hospitais) tendem a ser mais elevados.

Previdência Oficial - Futuro Incerto
No Brasil o INSS é a previdência oficial, através dele todo trabalhador com registro em carteira é obrigado a contribuir para se aposentar no futuro. O grande problema do nosso INSS é que ele
trabalha em um regime de repartição simples o…

Ache e compare seu fundo de investimento

Mais uma dica de site:

http://www.comoinvestir.com.br/Paginas/Default.aspx

Lá tem uma ferramenta muito útil em que você pode achar as taxas de administração e rentabilidade dos mais diversos fundos de investimento. Tem também um bom material sobre finanças pessoais.

ETF´s: Melhor que os fundos de investimento em ações

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 ETF – Uma alternativa aos fundos de Investimento em ações

Investir em fundos de investimento em ações tem suas vantagens e desvantagens, por um lado existe a tranqüilidade de ter um gestor profissional cuidando de suas ações por outro o custo elevadíssimo da taxa de administração e os pagamentos de Imposto de Renda, o popular
come-cotas que incide periodicamente sobre os fundos.

O que surpreende é que grande parte dos fundos de investimentos em
renda variável são passivos, isto é, mantém uma carteira fixa,
tentando replicar um índice como o IBOVESPA, IBRX-50, um setor
específico, ou até mesmo uma ação como Petrobrás ou Vale, nesses casos
o valor cobrado pelos gestores não faz jus ao seu trabalho.

Sabemos que além de ser um trabalho fácil de fazer, replicar um índice de ações diminui o risco da carteira de ações, o grande problema é que usar como referência um índice com 50 ações diferentes é praticamente impossível para o pequeno investidor,
imagine quanto dinheiro ele teria que ter …