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28 de abr de 2009

O que é um título de capitalização?


O que é um título de capitalização?

Os títulos de capitalização são vendidos pelos bancos como um produto de investimento em que o aplicador além dos rendimentos da capitalização ainda participa de sorteios concorrendo a prêmios em dinheiro. Os bancos constituem empresas específicas para comercializar este produto, já que os títulos de capitalização só podem ser vendidos pelas sociedades de capitalização, assim existem empresas específicas ligadas a cada banco tais como Brasilcap Capitalização (Banco do Brasil), Caixa Capitalização (Caixa Econômica Federal), Itaú Capitalização (Itaú), etc.

Os títulos de capitalização, assim como as empresas são fiscalizados pelo governo através da SUSEP. Antes de investir entre na página da SUSEP na internet e verifique se a empresa está autorizada a comercializar esse título de capitalização.

Como Funciona:

Os compradores de títulos de capitalização podem escolher duas modalidades: Pagamento Único (PU) em que o pagamento é feito de uma única vez ou Pagamento Mensal (PM) em que os pagamentos são efetuados mês a mês. A idéia é que os pagamentos sejam rentabilizados e após um prazo específicado em contrato devolvido ao cliente. Durante o período em que o título estiver vigente o comprador do título participa de sorteios concorrendo a prêmios em dinheiro.

Os títulos são vendidos como uma alternativa a poupança, pois além de rendimento parecido (0,5% + T.R.), o participante concorre a prêmios. A verdade é que muitos títulos possuem rendimento inferior ao da poupança, e o pior: apenas uma parte do pagamento vai ser capitalizado ou seja vai render dinheiro, já que uma parte será destinada a bancar os sorteios e outra parte conhecida como taxa de carregamento se destina a empresa de capitalização.

Exemplo ilustrado na página da SUSEP:

Suponha que, num título com pagamentos mensais no valor de R$100,00 cada um, o quarto pagamento apresente as seguintes quotas:
Quota de Capitalização: 75%
Quota de Sorteio: 15%
Quota de Carregamento: 10%
Então, R$75,00 serão destinados para compor o capital, R$15,00 serão destinados para o custeio dos sorteios e R$10,00 serão destinados à Sociedade de Capitalização.

Investimento Ruim

O resultado disso é que muitas vezes quando vai resgatar o comprador de um título de capitalização se depara com um saldo bastante inferior ao que foi aplicado, quanto antes resgatar pior será o negócio, o ideal para que adentrou em um plano de capitalização é tentar esperar o final do prazo para só então efetuar o resgate para não incorrer em perdas, mesmo assim provavelmente terá um rendimento bastante inferior a outros investimento de renda fixa.

Outro ponto negativo é que se o cliente não honrar os pagamentos mensais durante determinado período o título é cancelado antes do prazo, gerando perdas para o mesmo.

Os títulos de capitalização são um dos produtos preferidos dos gerentes de banco, pois deixa uma boa margem para agência, assim os gerentes são bastante agressivos ao vender esse tipo de produto, por vezes deixando a ética de lado ao explicar apenas parcialmente o funcionamento desse produto.

Apesar de que sob o ponto de vista estritamente racional os títulos de capitalização serem um péssimo investimento, alguns clientes se dizem satisfeitos com os seus títulos e alegam a obrogação dos pagamentos mensais (PM) como o motivo para isso, dizem que se fosse para colocar o dinheiro na poupança jamais conseguiriam manter tal disciplina.

Dica:

Só invista em títulos de capitalização se você pertecer a um desses três grupos:

Grupo dos Jogadores - Adoram jogos, são otimistas e usam o investimento como um entretenimento para torcer e acompanhar os sorteios, pessoas que adoram manter uma chama de esperança acesa.

Grupo dos Perdulários - Não tem disciplina para manter aplicações de alta liquidez, só coloca o dinheiro quando é obrigado e não saca porque além da burocracia tem as perdas, pessoas que jamais teriam disciplina para colocar o dinheiro na poupança por exemplo, e mesmo se tivessem sacariam com a mesma velocidade que investiram.

Grupo dos que por motivos diversos precisa fazer média com o gerente do banco: Para pessoas que usam a estratégia de perder de um lado para ganhar do outro.

Para os demais casos: Fuja dos títulos de capitalização!

25 comentários:

Gus disse...

Muito obrigado pelos esclarecimentos. Isso o banco não fala quando nós compramos essa porcaria! Eu realmente não sou o sujeito mais disciplinado para investimentos, mas se é para deixar o dinheiro para não ter acesso fácil e mantê-lo investido existe a opção da previdência privada.

Abs,

Anônimo disse...

Olha fiz uma aplicação em 2006 de 900,00 e agora em janeiro de 2010 fiz o resgate....só rendeu 27,oo.....esse foi o pior investimento que já fiz.....realmente o gerente me iludio.....tres anos com o dinheiro lá parado. 27,00 reias em 3 anos , realmente é um pessimo investimento.....tomarei cuidado., e alerto as pessoas ,o melhor investimento ainda é a poupança.

Anônimo disse...

Não fosse os esclarecimentos desses excelente blog eu teria investido em titulo de capitalização. Sou leigo em finanças e quase fui convencido pela funcionaria do banco a adquirir esse produto. Porem fiquei de pesquisar e meu dinheiro continuará na poupança que rende pouco mas...

Giovani disse...

Eu fui um dos iludidos, e agora, depois de 60 meses descontando da minha conta, vou resgatar. Eu dei um tiro no meu próprio pé, os vendedor iludem, qrem saber é de ganhar as suas comissões. Eu gostaria de saber se não posso entrar nas pequenas causas ou algo do gênero devido as poucas informações recebidas ... agradeço

Antônio A. Amorim Neto disse...

Olá Giovani, se os bancários fossem mais éticos problemas como esse seriam evitados. Acho que você só conseguiria ganhar alguma coisa nas pequenas causas se provasse que foi iludido, os juízes dificilmente dariam uma ação como essa sem provas definitivas, pois abriria um forte precedente para outras ações. Obrigado por visitar o blog.

Anônimo disse...

O único atrativo seria mesmo o intuito de jogar, esperar o premio, mas como vivemos em um país de cartas marcadas e voce NUNCA irá ganhar um prêmio desses, FUJA disso!!

Vagner disse...

Infelizmente devido a cultura brasileira, as pessoas são muito leigas nesses assuntos de investimentos e acabam virando presas faceis para esses tubarões famintos por dinheiro.

Anônimo disse...

Eu gostaria de saber, se uma pessoa que pagou 58 prestação do titulo de capitalização, vindo a óbito da o direito da esposa receber.

Antônio A. Amorim Neto disse...

Sim, tem o direito de receber dentro dos trâmites normais do espólio, como qualquer outro ativo financeiro.

CECILIA disse...
Este comentário foi removido por um administrador do blog.
Anônimo disse...

Ainda bem que pesquisei e achei vc !!!
Muito interessante seus esclarecimento
Obrigada

Anônimo disse...

olá,iniciei um título da caixa economica e apos completar 1 ano foram descontados de minha conta os 40 reais com um aumento de 3 reais,o que ocasionou a falta de saldo.Como nao percebi nem recebi nenhum aviso occoreu que no proximo mes aconteçeu a mesma coisa e meu titulo foi canselado.Quando fui resgatar me disseram que eu so poderia ter metade do dinheiro investido,e eu nao quis retirar pois acho isso um roubo.como devo proceder?

Antônio Amorim 81-8763.9425 antonio@economiaerealidade.com disse...

Leia atentamente o contrato. Caso você julgar que realmente foi prejudicado por um aumento abusivo no valor da parcela, que veio a cancelar o título, faça uma denúncia na SUSEP e procure a justiça.

Gleydson Góes disse...

Prezado Antônio,

Parabéns pelo formidável blog, e pelo seu desejo de compartilhar conhecimentos! É de uma nobreza imensa a atitude que você e tantos outros blogueiros tomam, de tão bom grado, de contribuir com o crescimento dos demais!

Por "um tris" adquiriria um título também, mas achei arriscado depois de ler seu post e ver os comments dos colegas.

Certa feita ouvi dizer que é possível "comprar papel" do Brasil. Isso é o mesmo que título de capitalização? Como funciona?

Na sua opinião, que outros meios de investimentos são mais lucrativos e seguros, além da poupança?

Por fim, no seu ponto de vista, a questão cultural brasileira de 'não poupar' seria resultado de influencia do próprio poder público (ou sistema)? É uma questão de falta de educação?


Obrigado pela atenção!

Gleydson Góes

Gleydson Góes disse...

Prezado Antônio,

Parabéns pelo formidável blog, e pelo seu desejo de compartilhar conhecimentos! É de uma nobreza imensa a atitude que você e tantos outros blogueiros tomam, de tão bom grado, de contribuir com o crescimento dos demais!

Por "um tris" adquiriria um título também, mas achei arriscado depois de ler seu post e ver os comments dos colegas.

Certa feita ouvi dizer que é possível "comprar papel" do Brasil. Isso é o mesmo que título de capitalização? Como funciona?

Na sua opinião, que outros meios de investimentos são mais lucrativos e seguros, além da poupança?

Por fim, no seu ponto de vista, a questão cultural brasileira de 'não poupar' seria resultado de influencia do próprio poder público (ou sistema)? É uma questão de falta de educação?


Obrigado pela atenção!

Gleydson Góes

Larissa Lima de Moraes disse...

e quando e descontado e vc nem sabia ,quando eu percebi ja tinha mais de 6 anos isso o que eu faço.

Antonio Amorim disse...

Larissa, alguns gerentes fazem isso para "bater suas metas", vá ao banco e solicite ressarcimento corrigido do valor aplicado nos títulos de capitalização.

Dada Ketnne disse...

Estou querendo investir no titulo de capitalização de modalidade PU .mas fiquei em duvida agora se faço ou não ....o que devo fazer Antônio Amorim?

Antonio Amorim Neto disse...

Você gosta de jogos/sorteios? Você precisa "agradar" ao seu gerente do banco? Se respondeu NÃO para as duas perguntas, não faça, invista em LCI, CDB, LCA...

Anônimo disse...

Bom dia... se o Banco for vendido a outro Banco, o que acontece com o meu título de capitalização?

Antonio Amorim disse...

O banco que comprou mantém o compromisso, sem problemas para o cliente.

Anônimo disse...

Muito obrigado pela informaçao, justamente hoje a minha gerente me ofereceu comprar um titulo, me dise que nao tinha risco nenhum e que eu recuperaria todo o dinheiro de volta, mas antes de autorizar a compra do titulo resolvi pesquizar e fico muito feliz por ter entrado no seu blogger

Unknown disse...

Tava querendo fazer um t.de capitalização pela caixa, mas felizmente entrei no Google para saber detalhes e cai nesse blogue que é muito bom e desisti, o nosso problema é que nós vivemos muito em pro do dinheiro e é por isso que as vezes nos demos mal temos que procurar outros meios pra ganhar dinheiro se tentarmos conseguimos e não procurar esse lado que parece ser fácil.

Igor Faria disse...

Muito simples e esclarecedor. Muito obrigado!

Anônimo disse...

Show, totalmente esclarecedor. Cuidado com as imobiliárias que estão obrigando os interessados em alugar imóveis, a adquirir títulos de capitalização, negando opções como seguro fiança e fiadores. Se você ficar muito tempo no imóvel, além de ter seu dinheiro imobilizado durante anos, quando for resgatar tará perdido muito. Acredito ser mais uma forma que os bancos encontraram de fazer a venda destes péssimos investimentos. Quer investir em títulos de capitalização: queime seu dinheiro em uma fogueira, compre tele-senas ou gaste tudo em bilhetes de loteria, pois a desgraça será a mesma.